Двузначный рост оборота у российских разработчиков ПО в 2025 году не спас от падения рентабельности и инвестиционного голода
Прошедший 2025 год для российской софтверной индустрии оказались противоречивыми. Выручка разработчиков ПО росла двузначными темпами, обгоняя динамику ВВП, однако совокупная чистая прибыль отрасли сократилась более чем на треть. Крепкий рубль, выросшие налоговые платежи и увеличение затрат съели финансовый результат предприятий, лишив их значительной части инвестиционных ресурсов. Наиболее уязвимыми оказались малые компании, чья прибыль уменьшилась почти вдвое. При этом аналитики констатируют серьезные методологические проблемы в официальной статистике: из-за некорректной классификации по кодам ОКВЭД к разработчикам ПО причисляются сотни компаний, не имеющих отношения к коммерческой разработке, что искажает реальную картину и может вести к ошибочным управленческим решениям.
Завышенные ожидания рынка
Совокупная выручка российских софтверных предприятий за отчетный период увеличилась на 14% и достигла 2,808 трлн рублей по данным исследования ассоциации РУССОФТ. Результат оказался значительно ниже прогнозов самих компаний, которые весной прошлого года ожидали роста на 24%. Аналитики РУССОФТ традиционно корректируют оптимистичные оценки руководителей в сторону понижения, однако и скорректированный прогноз не оправдался — фактический прирост оказался еще меньше.
Прогнозы по отдельным сегментам рынка разошлись. На внутреннем рынке продажи выросли на 17,8% до 2,28 трлн рублей при предполагаемом росте в 19%. А вот с экспортом ситуация сложилась иначе. Совокупный экспорт российских софтверных компаний, включая разработку в интересах иностранных заказчиков, в долларовом выражении достиг 6,3 млрд долларов, что на 11,3% больше, чем годом ранее. Этот показатель уложился в прогнозный коридор РУССОФТ в 10–15%. Однако из-за значительного укрепления рубля по отношению к доллару — примерно на 11% — в рублевом выражении роста экспорта не зафиксировано: прибавка составила лишь 0,1%, что находится в пределах статистической погрешности. Объем экспорта в рублях остался на уровне 524 млрд рублей. Аналитики ассоциации полагают, что завышенные ожидания компаний относительно роста выручки были связаны с прогнозами валютного рынка: в начале 2025 года большинство экспертов предсказывало ослабление рубля до отметки выше 100 за доллар, однако реальность оказалась противоположной.
Укрепление рубля, помогающее бороться с инфляцией, негативно отразилось на экспортных доходах и импортозамещении — ключевых источниках роста продаж софтверных компаний в последние годы. Как отметил Дмитрий Исаев, генеральный директор «Стахановца», все предприятия отрасли без исключения в 2025 году начали жесткую экономию бюджетов и оптимизацию расходов. Ранее заложенных финансовых планов оказалось недостаточно из-за существенного подорожания как программного обеспечения, так и оборудования. Укрепление рубля привело к удорожанию стоимости российских продуктов и услуг для зарубежных клиентов. Кроме того, иностранные конкуренты и компании, работающие на внешних рынках, опасаются вторичных санкционных рисков из-за использования российского ПО.
Прибыль под давлением налогов и зарплат
Сравнивая рост выручки софтверных компаний с макроэкономическими показателями, можно констатировать, что увеличение на 14% выглядит вполне достойно на фоне роста номинального ВВП примерно на 6% (реальный рост ВВП составил всего 1%). Однако ситуация кардинально меняется при анализе затратной части. Совокупные расходы предприятий-разработчиков выросли почти на 10%. Это традиционный тренд — издержки ежегодно растут вместе со средней заработной платой. Но в 2025 году к этому добавились новые факторы: введена ставка налога на прибыль в размере 5% вместо ранее действовавшей нулевой, а также введен НДС для компаний на упрощенной системе налогообложения с оборотом более 60 млн рублей. В результате совокупная чистая прибыль софтверных компаний сократилась.
Главным вызовом для независимых разработчиков в 2025 году стала не динамика спроса, а экономика проектов, считает Сергей Кондратенко, директор по информационным технологиям компании «НооСофт». Расходы росли быстрее желаемых темпов: зарплаты, налоги, стоимость денег при замедлившемся росте рынка. Компании стали осторожнее и инвестируют только при понятной отдаче. Кондратенко особо отметил важность корректной классификации участников рынка, призвав не складывать в одну корзину независимых разработчиков, кэптивные ИТ-команды и бигтех — это разные бизнес-модели. Для классических софтверных вендоров прибыль является практически единственным источником инвестиций в новые продукты и развитие, поэтому снижение рентабельности незамедлительно сказывается на инвестиционной активности.
Расчеты чистой прибыли были сделаны РУССОФТ на основе показателей выручки, штата и чистой прибыли за 2023–2025 годы по базе из 18 тысяч юридических лиц с кодом основного вида деятельности 62.0 и 62.01. У компаний с оборотом не менее 1,5 млрд рублей выявлено сокращение чистой прибыли на 19%, а ее доля в обороте снизилась с 20,8% до 15,2%. По всем компаниям базы совокупная чистая прибыль упала на 34%, а ее доля в обороте уменьшилась с 16,7% до 9,9%. Таким образом, более трети прибыли отрасли было потеряно за один год.
Наиболее драматичная ситуация сложилась в сегменте малых и средних предприятий с выручкой менее 375 млн рублей. Здесь чистая прибыль снизилась на 49%, а ее доля в совокупной выручке по итогам 2025 года составила всего 7,7% против 15,3% годом ранее, когда она была примерно вдвое выше. Опрос РУССОФТ показал, что малые компании дают значительно более низкие оценки уровня государственной поддержки по сравнению с более крупными игроками. При этом совокупная выручка компаний с оборотом менее 375 млн рублей выросла на 6,6%, а у более крупных прирост был выше — более 9,5%. Однако даже этот рост не компенсирует падения прибыльности. Сокращение чистой прибыли привело к резкому снижению инвестиционной активности, поскольку собственные средства предприятий, которые традиционно направлялись на создание новых решений и продвижение, оказались под серьезным давлением.
Новые модели поведения на рынке
В условиях изменившейся экономики участники рынка адаптируют стратегии. Сергей Трандин, генеральный директор «Базальт СПО» видит формирующийся тренд кластерных моделей. Рост российского рынка ИТ в 2025 году замедлился, бюджеты заказчиков сокращаются, закупки ПО становятся более осмысленными, а требования — более детализированными. В ответ на это вендоры объединяют усилия для создания единой программной и аппаратной экосистемы с технической поддержкой в режиме «одного окна». Примером Трандин назвал ИТ-кластер ПАО «Ростелеком», фундаментом которого являются операционная система «Альт» и другое системное ПО разработки «Базальт СПО». Для заказчиков такая модель дает экономию ресурсов на внедрение и поддержку, для вендоров — синергию при продвижении продуктов на рынок.
Показателем качества и зрелости бизнеса становится выход на биржу. Константин Выскребенцев, директор по стратегическому развитию компании «Базис», сообщил, что сейчас хайп вокруг IPO прошел и на биржу выходят только устойчивые и зрелые активы. В 2025 году «Базис» стал единственной ИТ-компанией, вышедшей на IPO. Публичный статус, по его словам, является маркером того, что компания доказала востребованность своих продуктов у заказчиков и готова развиваться уже в публичном поле.
Статистические искажения и риски для регулирования
Серьезную проблему представляет качество исходных статистических данных. В базе 18 тысяч компаний с кодами ОКВЭД 62.0 и 62.01 аналитики РУССОФТ провели проверку специализации 350 крупнейших предприятий с выручкой свыше 1,5 млрд рублей. Результат оказался показательным: 180 из этих компаний никак нельзя считать софтверными, несмотря на выбранный ими основной код ОКВЭД. Эти организации были исключены из рассмотрения. Однако даже после этого совокупный прирост численности сотрудников индустрии остался аномально высоким — 9% при увеличении выручки на 12%. При этом опрос самих софтверных компаний с достаточной выборкой показал прирост штата не более 1%. Даже при любом делении компаний на категории этот показатель не превышал 6%. Кроме того, исторически разница между приростом выручки и приростом штата у софтверных компаний всегда составляла не менее десяти процентных пунктов (10 п.п.), а чаще всего была еще больше.
Выборочная проверка по той же базе у шести компаний с максимальным приростом штата выявила еще три организации, не являющиеся рыночными и софтверными. Одна из них сменила код ОКВЭД и даже не имеет сайта, несмотря на то, что это не молодая компания, а ее штат составляет несколько сотен человек. По всей видимости, такие фирмы используют льготный статус, не имея прямого отношения к коммерческой разработке ПО.
Аналитики РУССОФТ приходят к выводу, что для получения реальной картины состояния индустрии и принятия корректных мер по изменению налогового регулирования необходима тщательная проверка всех 18 тысяч компаний базы на соответствие их вида деятельности коммерческой разработке ПО. Ситуация усугубляется тем, что примерно 20% опрашиваемых в рамках ежегодного исследования компаний, являясь вполне софтверными, выбрали код основного вида деятельности, отличный от 62.0 и 62.01.
Опираясь исключительно на ОКВЭД, государство исторически относит к разработчикам ПО очень разные виды бизнеса — включая интернет-компании и маркетплейсы с большим оборотом товаров, транспортных и информационных услуг, огромным штатом водителей, курьеров, работников складов и пунктов выдачи. Код 62.0 или 62.01 также часто выбирают системные интеграторы, у которых разработка ПО не является основным видом деятельности. Следовательно, в одной категории оказываются компании с разными бизнес-моделями, показателями выручки и прибыли, потребностью в высококлассных ИТ-специалистах и мерами государственной поддержки. Без серьезной дополнительной обработки данных официальной статистики и выделения информации непосредственно о софтверных компаниях можно получить искаженное представление о ситуации в индустрии. Отсутствие достоверных данных, в свою очередь, создает риски принятия государством не всегда эффективных решений по регулированию отрасли.
Подготовлено по материалам РУССОФТ
Фото: создано PRO Шеринг при помощи GigaChat
